Zatímco staré „penzijko“ (transformované fondy) už dnes kvůli nízkému zhodnocení prakticky nedává smysl, moderní Doplňkové penzijní spoření (DPS) zažívá dnes velký restart. Státní podpora se sjednotila a zvýšila, ale zároveň se zpřísnily podmínky pro ty, kteří chtějí peníze vybrat dříve. Pokud si chcete v důchodu udržet svůj životní standard, je pochopení aktuálního systému nezbytné.
Nová pravidla státního příspěvku
Letos už neplatí stará tabulka odstupňovaných příspěvků. Systém se zjednodušil na lineární podporu:
- Příspěvek 20 %: Od státu dostanete ke svému vkladu fixně 20 % navíc.
- Minimum a maximum: Aby vám stát něco poslal, musíte měsíčně ukládat alespoň 500 Kč (stát dá 100 Kč). Maximální státní příspěvek získáte při vkladu 1 700 Kč a více – tehdy vám stát připíše 340 Kč měsíčně (tedy 4 080 Kč ročně).
- Pozor na důchodce: Od poloviny roku 2024 již lidé v řádném starobním důchodu státní příspěvek k penzijku nepobírají. Tento produkt je v roce 2026 určen výhradně pro budování rezervy v aktivním věku.
Daňové úlevy: Společný limit 48 000 Kč
Rok 2026 přináší větší flexibilitu v tom, jak si snížit daně. Existuje společný limit 48 000 Kč, o který si můžete snížit daňový základ. Tento limit můžete „vyplnit“ vklady do:
- Penzijního spoření (DPS).
- Životního pojištění.
- DIP (Dlouhodobý investiční produkt) – což je novinka, která umožňuje daňově zvýhodněné investování do akcií či ETF.
Pokud do svého DPS vložíte ročně více, než je limit pro státní příspěvek (tedy více než 20 400 Kč), každá koruna navíc (až do limitu 48 000 Kč) vám ušetří 15 % na dani z příjmu.
Strategie: Účastnické fondy a riziko
V DPS si narozdíl od starých fondů můžete vybrat strategii. V roce 2026, kdy jsou trhy dynamické, je volba fondu důležitější než státní příspěvek:
- Dynamické fondy: Investují do akcií. Jsou kolísavé, ale dlouhodobě (10+ let) jsou jedinou cestou, jak porazit inflaci a reálně zhodnotit peníze.
- Konzervativní fondy: Drží dluhopisy a hotovost. Jsou bezpečné, ale v roce 2026 jejich výnos často sotva pokryje poplatky za správu. Jsou vhodné až v posledních 5 letech před důchodem.
Příspěvky zaměstnavatele: Peníze zdarma
V roce 2026 je příspěvek zaměstnavatele na penzijko jedním z nejoblíbenějších benefitů. Firma za vás může zaplatit až 50 000 Kč ročně, aniž by z toho ona nebo vy museli platit sociální a zdravotní pojištění. Pokud vám zaměstnavatel tento benefit nabízí a vy ho nevyužíváte, fakticky se připravujete o část své mzdy.
Na co si dát pozor? (Pravidlo 10/60)
Státní podpora není zadarmo. Aby vám zůstala a nemuseli jste ji vracet:
- Musíte spořit alespoň 10 let (120 měsíců).
- Peníze můžete vybrat nejdříve v 60 letech. Předčasný výběr (tzv. odbytné) znamená, že vracíte všechny státní příspěvky a musíte zpětně dodanit daňové úlevy za posledních 10 let.
